盤點2017原材料篇：鋰電音樂會 三首曲目話年景
2017年鋰電池原材料市場最流行的一個字就是“漲”。2017年鈷、鋰的市場價格都出現不同程度的上漲。特別是鈷，根據上海有色網數據，電解鈷本月以來已經從47.7萬元/噸上漲到最高51.5萬元/噸，環比上漲10．44％。按照51.5萬元/噸的成交價格，較年初上漲幅度超過了88%。
交響曲：《命運》開場點題 “漲漲漲漲！漲漲漲漲！”
近年來，隨著全球電動汽車產業崛起，作為鋰電池重要原材料的鈷、鋰價格水漲船高。由于礦產儲量和產能的原因，我國嚴重依賴境外鈷、鋰資源，目前國內鈷資源需求90%依賴海外進口解決，鋰資源需求70%依賴海外進口解決。
有數據預測，2017-2020年全球碳酸鋰需求量分別為21.91、25.09和29.30萬噸，同比增長在10%以上。而根據行業數據服務商Roskill的預測，到2026年全球鋰需求量將達到100萬噸，年復合增長率將達到18%，其中主要的推動力來自于電池行業尤其是新能源汽車動力電池產業。由此，受到新能源汽車業迅速發展的影響，鋰礦供需缺口將進一步加大，作為稀有資源的鋰礦價值將有進一步提升空間，漲價將成為不可避免的市場趨勢。
鈷礦方面，鈷全球已探明的儲量非常低，大多伴生于其他金屬礦床，使得開采分離技術復雜，開采成本非常高。而根據業內媒體報道，目前全球鈷消費增長中大概有60%的比例來自中國，我國已成為全球最大的鈷消費國。全球鈷礦主要集中在剛果（金）、澳大利亞和古巴三國，截至2016年，剛果（金）探明的鈷儲量達到340萬噸，位居世界第一，而我國鈷礦探明儲量僅有8萬噸，鈷礦儲量極低。
據相關調研機構統計資料顯示，2016年我國鈷消費量約為4.58萬噸，同比增加3.78%，其中電池材料消費量約為3.66萬噸，占鈷整體消費結構的78%。目前三元電池憑借較高的比能量受到了市場的青睞，鈷需求量暴增，供需缺口被越扯越大。有機構預測2016-2018年，鈷在冶金領域將出現每年1000-3000噸缺口。而根據機構調研資料，包括嘉能可、洛陽鉬業、歐亞資源在內的鈷供應商，短期內沒有過多產能提升。
變奏曲：《鱒魚五重奏》五王爭鳴 描繪年景
事實上，在這場年度“搶奪”大戲之中有五股力量。第一股力量是國內外的礦業巨頭，他們在上游礦產方面經營多年，掌握著豐富的上游資源，在上游領域擁有絕對的話語權，利于對成本和價格進行控制。
鋰資源方面國外的SQM、FMC等，國內的天齊鋰業、贛鋒鋰業等都是這方面力量的代表；在鈷方面有數據顯示，采礦業巨頭嘉能可、洛陽鉬業、歐亞資源和金川集團目前占據了全球60%的鈷產量。通過資本的兼并購，礦業巨頭們進一步提升了對全球鋰鈷資源的控制權，在鈷鋰資源量價齊升的當下，牢牢把握市場主動權，從而保證企業盈利。
第二股力量是新能源汽車企業。考慮到未來新能源汽車產業的發展，車企也加入到鈷、鋰資源“搶奪”隊伍之中，以求為企業未來發展儲備上游原材料，試圖參與到鈷、鋰資源的議價體系之中，來保證企業未來發展的主動權。
第三股力量，新能源電池企業。由于鈷、鋰供應滯后，供需失衡導致價格波動頻繁，為搶占市場先機，保障原材料供應，電池企業紛紛加強對上游資源的掌控權。
第四股力量，電池材料企業。電池材料企業大致上可以分為三類，一是礦業巨頭直接經營的，如：贛鋒鋰業等；二是專注于材料制作的公司，如：當升科技、杉杉股份等；三是依托回收進行金屬再生利用的企業，如：格林美等。這里主要指第二類材料企業。
第五股力量，就是各種跨界資本。這些企業大多數在其他領域早有建樹，積累了充裕的資金。希望通過進軍鋰電業務，布局上游稀有礦產資源，刺激公司業務增長。
奏鳴曲：《月光》“尋鈷搶鋰”道險且長
業內人士向電池中國網表示，盡管國內外出現一股“鈷鋰”熱，但事實上全球的鈷鋰資源早就被瓜分一空，可以購買到的礦山和股權少之又少。有道是，“你有張良計，我有過墻梯”，企業為了爭奪上游資源可謂八仙過海各顯神通。
中國工程院院士鄭綿平向電池中國網介紹，我國現已探明的“鹽湖鋰”儲量，青海鹽湖有氯化鋰約為1982萬噸，西藏鹽湖已經查明的儲量1740余萬噸，我國“鹽湖鋰”儲量非常豐富。“鹽湖”中的“鹵水鋰”成為近年來企業關注的焦點，包括比亞迪、寧德時代、國軒高科、沃特瑪、北大先行、諾德股份、華泰汽車等電池產業鏈企業紛紛向青海、西藏進軍，“鹽湖”產業迅速崛起。2017年是“鹽湖”產業初見端倪的一年。企業產能逐步形成，鹽湖提鋰技術逐漸成熟。“鹽湖”產能提速將成為2018年“鹽湖”鋰業的主要工作重心，期待“鹽湖鋰”產能釋放，來平衡目前日益加劇的鋰供需失衡。
國際鈷巨頭Cobalt27近日的“囤鈷”行為讓新能源企業的心跳出了嗓子眼。Cobalt27公告稱，將發行 8500 萬加元（約4.37億人民幣）的普通股以購賣720噸高等級金屬鈷。事實上該公司6月已購入2157.5噸鈷，包括1486.5噸特級金屬鈷和671噸標準金屬鈷。
11月3日至12月8日，國際市場高等級鈷區間價格漲幅達到10％和19％，低等級金屬鈷區間價格漲幅達到8％和7％。Cobalt27宣布大手筆收購金屬鈷被認為是鈷價近期上行的一個重要推手。業內人士認為，Cobalt27更像是一個鈷產品的ETF基金。Cobalt27的成立，將原本隱蔽的囤貨行為轉變為上市的類ETF產品，將大幅拓寬社會資金進入鈷行業的渠道。Cobalt27的囤鈷行為，已足夠影響全球市場的價格，如果Cobalt27囤鈷不息，將加速推漲價格。
除了Cobalt27這種礦業巨頭資本運作導致鈷價上漲外，世界最大鈷供應國剛果（金）的政治局勢也使得脆弱的鈷供應鏈雪上加霜。2017年1月，有傳聞剛果（金）將禁止鈷精礦出口，國內外鈷價格出現上漲。2017年10月，剛果（金）政府發布文件禁止未經加工銅及鈷礦出口，再度導致國際鈷價波動。而時值年底，剛果（金）國內政局動蕩，業內人士認為有可能將再次引發鈷價的上漲，未來保持鈷價穩定的可能性則微乎其微。
總的來看，2017年鈷、鋰資源價格一路上漲、居高不下，對整個新能源產業的發展形成了一定的制約，對電池企業的技術路線選擇也造成了一定影響。而圍繞稀有礦產資源，企業積極爭奪卡位，資本暗流涌動。不管未來鈷、鋰走勢如何，電池中國網都將繼續關注下去。
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