成飛集成:關于2017年上半年業績變動事項及不影響非公開發行股票的提示性公告
股票代碼：002190 股票簡稱：成飛集成 公告編號：2017-046
四川成飛集成科技股份有限公司
關于2017年上半年業績變動事項及不影響非公開發行股票
的提示性公告
公司及公司董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
四川成飛集成科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）非公開發行股票的申請已于2017年5月16日獲得中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）發行審核委員會審核通過，并于2017年8月11日收到中國證監會《關于核準四川成飛集成科技股份有限公司非公開發行股票的批復》（證監許可[2017]1433號）。
公司于2017年8月18日公告了《2017年半年度報告》，顯示公司2017
年1-6月實現歸屬于母公司所有者的凈利潤282.35萬元，同比下降94.50%；
實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤-2.73 萬元，同比下降
100.07%。公司就2017年上半年業績變動事項作出如下說明：
一、公司2017年上半年業績下滑情況及主要原因
（一）公司2017年1-6月業績下滑情況
根據公司2017年1-6月財務報告（未經審計），公司2017年1-6月主要財
務數據及變動情況如下：
單位：萬元
項目 2017年1-6月 2016年1-6月 變動金額 變動比例（+/-）
營業收入 57,166.36 80,857.33 -23,690.97 -29.30%
減：營業成本 44,285.65 59,364.53 -15,078.88 -25.40%
稅金及附加 1,395.98 192.03 1,203.95 +626.96%
銷售費用 2,700.92 2,660.37 40.55 +1.52%
管理費用 10,206.08 8,291.45 1,914.63 +23.09%
財務費用 278.87 903.06 -624.19 -69.12%
資產減值損失 -215.54 1,575.59 -1,791.13 -113.68%
加：投資收益 -120.05 20.28 -140.33 -691.95%
其他收益 1,912.16 - 1,912.16 +100.00%
營業利潤 306.51 7,890.57 -7,584.06 -96.12%
加：營業外收入 760.19 2,149.00 -1,388.81 -64.63%
減：營業外支出 18.45 5.23 13.22 +252.70%
利潤總額 1,048.25 10,034.35 -8,986.10 -89.55%
減：所得稅費用 2,446.52 1,674.67 771.85 +46.09%
凈利潤 -1,398.28 8,359.68 -9,757.96 -116.73%
歸屬于母公司所有者 282.35 5,137.58 -4,855.23 -94.50%
的凈利潤
（二）公司2017年1-6月業績下滑的原因
1、營業收入及營業毛利下降
公司2017年1-6月實現營業收入57,166.36萬元，較2016年1-6月減少
23,690.97萬元，同比下降29.30%；2017年1-6月實現營業毛利12,880.71萬
元，較2016年1-6月減少8,612.09萬元，同比下降40.07%。
公司2017年上半年營業收入及毛利大幅下降的原因為：受新能源汽車補貼
政策調整影響，公司2017年上半年鋰電池業務產銷量大幅下滑，產品售價有所
下跌，導致其鋰電池、電源系統及配套產品的收入及毛利同比大幅下滑。
公司2017年1-6月分產品銷售收入、毛利情況及同比變動情況如下：
單位：萬元
業務種類 2017年1-6月 2016年1-6月 變動幅度（+/-）
收入 毛利 收入 毛利 收入 毛利
鋰電池、電源系統及配 15,384.47 3,808.85 58,192.3416,440.85-42,807.87-12,632.00
套產品
汽車模具 9,829.84 2,243.80 7,020.68 1,759.50 +2,809.16 +484.30
汽車零部件 27,757.69 5,363.93 11,465.34 2,362.74+16,292.35 +3,001.19
數控加工 3,362.25 832.67 1,756.65 538.14 +1,605.60 +294.53
其他業務 832.10 631.47 2,422.31 391.57 -1,590.21 +239.90
合計 57,166.36 12,880.71 80,857.3321,492.80-23,690.97 -8,612.09
公司2017年1-6月鋰電池、電源系統及配套產品的收入和毛利較2016年
同期分別下降73.56%和76.83%，同比大幅下滑的主要原因具體如下：
（1）受新能源汽車補貼政策調整影響，2017年上半年我國新能源客車產量
同比出現大幅下滑
2016年12月29日，財政部、科技部、工信部、國家發改委聯合發布《關
于調整新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》（以下簡稱“補貼新政”），調整完善新能源汽車推廣應用補貼政策、落實推廣應用主體責任、建立懲罰機制等。
2017年1月8日，為適應補貼新政要求，中機車輛技術服務中心發布關于調整
《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》申報工作的通知，2016年發布的5批的
新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（以下簡稱“車型目錄”）需要按照補貼新政要求重新申報審查。
受新能源汽車補貼政策調整、車型目錄重申影響，2017年1-6月，我國新
能源客車實現產量12,269輛，同比下滑66.85%。公司控股子公司中航鋰電（洛
陽）有限公司的產品主要應用領域為以客車為代表的新能源商用車，目前 95%
以上的銷售收入來自于新能源客車用鋰離子動力電池。因此，2017年1-6月公
司鋰電池銷售收入受下游新能源客車產量下滑的影響較大。
2016年1月-2017年6月，我國新能源客車月度產量統計情況如下：
數據來源：中國汽車技術研究中心
（2）中航鋰電以新能源客車為主的產品結構，短期內業績受補貼政策的影響相對更大
新能源汽車補貼新政按車型類別影響來看，無論退坡幅度，還是技術要求，對客車的影響都相對較大。一方面，相對2016年，乘用車補貼上限僅退坡20%，
而6-8m、8-10m、10m以上純電動客車補貼上限退坡分別達64%、50%和40%；
另一方面，從整車能耗、續駛里程、電池性能、安全保障等技術門檻方面，客車的標準提升相對更大，尤其是關于動力電池能量密度的更高要求對電池廠商產線技術改造的影響較大。
公司控股子公司中航鋰電目前產品 95%以上配套客車，公司新建的三元材
料產線需要2017年下半年才能逐步釋放產能，未來將根據市場情況逐步實現銷
售。因此，2017年上半年公司以客車為主的產品結構也導致公司業績受補貼新
政的影響相對較大。
（3）受車型目錄重新申請和產線改造的雙重影響，公司2017年上半年鋰
電池產品產銷數量大幅下滑
新能源汽車補貼新政公布后，公司控股子公司中航鋰電積極推進產品配套車型目錄申報審查工作。按照下游新能源汽車客戶申報工作的實際進度，2017年一季度工信部公布的第1批、第2批車型目錄中，中航鋰電無產品配套車型進入車型目錄。受此影響，2017 年一季度中航鋰電營業收入同比下降 73.98%，已實現的收入主要來自于軍品和出口銷售。2017年二季度，中航鋰電有24款產品配套車型進入車型目錄，隨著重新申請車型目錄工作的順利推進，公司鋰電池業務訂單已開始逐步恢復。然而，從產品目錄的確定到配套產品的簽署訂單、生產、銷售尚需一定時間，由于中航鋰電從二季度開始才有配套產品陸續進入車型目錄，4-6月大部分時間仍然處于恢復訂單、安排生產階段，因此上半年銷售收入出現大幅下滑。
此外，受產線改造影響，公司鋰電池主要生產線的投產計劃及產能釋放有所延后也進一步影響了公司上半年鋰電池的產銷量。補貼新政提高了新能源汽車動力電池的技術標準，尤其是對能量密度的要求更高，且行業內推廣鋰離子動力電池系統標準箱，公司主要鋰電池產品的能量密度、外觀尺寸等需要按照新的技術標準進行產線改造。公司控股子公司中航鋰電從2017年初開始陸續對主要產線按照新的技術要求進行改造，截至2017年3月底，改造工作已經階段性完成。 綜合上述因素影響，公司2017年1-6月鋰離子動力電池的產量和銷量分別比2016年同期下降了53.26%和67.80%。
（4）受新能源客車補貼大幅退坡的影響，公司鋰電池產品價格及毛利率有所下降
新能源汽車補貼新政實施后，下游新能源整車廠將部分成本上升轉嫁給電池廠商，使公司產品價格有所下降。短期內，由于上游原材料供求關系仍相對平衡或偏緊，原材料價格相對堅挺或下降幅度較鋰電池產品幅度小，擠壓公司產品毛利率。2017年1-6月，公司鋰電池產品銷售單價較去年同期水平下降了約10%，毛利率由去年同期的28.25%下降至24.76%。
2、管理費用增加
公司 2017年 1-6 月管理費用為 10,206.08 萬元，較 2016 年同期增加
1,914.63萬元，增幅為23.09%。管理費用同比增加主要是中航鋰電上半年研發
費用增加所致。
二、公司目前經營狀況穩定
公司鋰電池業務經營狀況自二季度起持續改善，目前經營狀況穩定。一方面，重新申請車型目錄工作進展順利，截至本公告日，公司控股子公司中航鋰電已有26 款產品配套車型進入車型目錄，二季度起，公司鋰電池業務訂單及收入已開始逐步恢復；另一方面，中航鋰電主要電池生產線已于2017年3月底完成階段性改造，鋰電池的生產能力能夠滿足目前產品銷售需求。
除鋰電池業務外，公司汽車模具業務、汽車零部件業務及數控加工業務2017
年上半年均實現了營業收入、毛利同比增長，目前上述業務仍經營穩定。
三、公司業績下滑主要影響因素正逐步消除，不會對公司以后年度經營業績產生重大不利影響
（一）國內新能源汽車市場未來還會維持持續增長趨勢
2017年2月，工信部、國家發改委、科技部、財政部聯合發布了《促進汽
車動力電池產業發展行動方案》，明確通過加大政策支持力度、完善產業發展環境、發揮產業聯盟作用、加快人才培養和引進、加強國際合作和交流等保證措施，加快提升我國汽車動力電池產業發展能力和水平，推動新能源汽車產業健康可持續方案。同時，隨著2017年重審后的新能源汽車推廣車型目錄陸續公布，尚處于政策消化期的新能源汽車市場將逐步回歸理性成熟，行業仍將維持高景氣增長周期。據中國汽車工業協會預測，2017年新能源汽車的全年銷量將達80萬輛左右，同比增幅逾50%。2017年4月，工信部、國家發改委、科技部聯合印發的《汽車產業中長期發展規劃》明確指出，截至2025年，我國汽車生產將達到3,500萬輛左右，其中新能源汽車生產700萬輛。因此，在國家政策的引導及支持下，未來我國新能源汽車市場仍將維持高增長，鋰離子動力電池需求仍然較大。
截至本公告日，《新能源汽車推廣應用推薦目錄》已經連續發布了7批，隨
著其每月發布頻率趨于常態化，越來越多的新能源車型進入補貼目錄，新能源汽車市場逐步回暖。據工信部統計，2017年6月新能源汽車銷量約5.9萬輛，環比增長 31%。另外，伴隨著新能源客車需求的釋放，新能源客車的產量正在提高，6月份的新能源客車產量約為6,888輛，環比增幅高達249.11%。
從長遠來看，國內新能源汽車市場的發展是一個確定的方向，主要體現在以下幾點：（1）目前已經有很多國家從政策上對新能源汽車市場予以支持，個別國家甚至從法律層面要求未來新能源汽車逐步取代燃油汽車；（2）從市場和產業配套來看，我國在新能源汽車政策支持方面走在了世界前列，這些年，政府通過補貼的形式培育了一批大型新能源汽車企業，并帶動了產業鏈上下游企業的發展，提高了社會對于新能源汽車的認可度；（3）中國發展新能源汽車產業具有產業優勢，無論是上游原材料的開采，還是下游生產端乃至銷售端的開發，整個新能源產業鏈處于一個閉環狀態，隨著時間推移，產業鏈的形成將會越發穩定。
此次行業政策調整的最終目的是終結目前市場無序競爭、企業資質與技術參差不齊的不利局面，最終要保留的是既掌握先進技術，又擁有商業思維，同時還具備資金實力的優質企業。因此，從長遠來看，國內新能源汽車市場仍然具有良好的發展前景。
（二）公司鋰電池業務下半年將逐漸恢復增長水平
隨著公司控股子公司中航鋰電車型目錄申請工作取得階段性進展，產線改造工作階段性完成，從2017年二季度起，中航鋰電鋰電池銷售訂單及收入正逐步恢復。但考慮產品配套車型進入車型目錄至中航鋰電與整車廠簽署訂單、生產、銷售尚需一定時間，且新能源汽車補貼退坡使公司鋰電池產品價格出現下降，而短期內上游原材料價格有上升趨勢，導致公司鋰電池產品毛利率有所下降。從2017年三季度起，隨著車型目錄重新申請、產線改造等對業績影響因素的逐步消除，新能源客車產量的逐步提升，公司鋰電池產品的結構性改善，公司在乘用車、儲能及低速車等市場的開拓取得新的進展，預計公司經營業績將逐步恢復增長趨勢。2017年6月，中航鋰電當月實現鋰電池銷售收入5,763.26萬元，環比增長186.63%。
（三）公司積極布局三元材料電池，產品轉型提升公司盈利能力
預計未來五年，隨著新能源乘用車市場的加速增長，三元材料電池的應用比例未來將快速提升。經過多年發展積累，公司目前具備三元材料電池的研發能力及技術儲備，并已形成年產能約1.7億瓦時的三元材料電池生產能力。2017年上半年，公司下屬控股子公司中航鋰電（江蘇）有限公司投資建設的“中航鋰離子動力電池項目”一期工程已基本建成，未來將新增三元材料電池產能約10億瓦時；同時，上述項目二期工程也已開工建設，預計2018年底全部建成，該項目設計產能為50億瓦時，產品全部為三元材料電池。隨著公司三元材料電池產能的逐步釋放以及市場銷售的逐步實現，將有效提升公司的綜合盈利能力。
四、信息披露及風險揭示
公司本次非公開發行股票申請于2017年5月16日獲得中國證監會發行審
核委員會審核通過。
公司于2017年4月22日披露的2017年一季度報告中，對2017年1-6月
的業績預計為：2017年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤變動幅度為-100%
至-50%。業績變動的原因為：“受行業政策影響，預計2017年1-6月鋰電池銷
量同比下降，收入相應降低，同時，鋰電池售價下跌致使毛利率下降，使得公司總體經營業績下降。”
公司在一季報披露后，發布了《四川成飛集成科技股份有限公司關于2017
年第一季度業績變動事項及不影響非公開發行股票的提示性公告》（公告編號：2017-030）。
盡管公司積極采取措施，目前控股子公司中航鋰電車型目錄申請工作已取得階段性進展，產線改造工作已階段性完成，鋰電池銷售訂單及收入正逐步恢復，業績下滑主要影響因素正逐步消除，但公司未來仍可能面臨鋰電池下游市場需求增長不及預期導致銷售訂單及收入增長不及預期，原材料價格下降幅度及速度低于預期或通過技術進步、產品規模效應等難以消化產品價格下降幅度，導致鋰電池產品毛利率持續下降等風險，進而可能導致公司經營業績未來仍出現波動或下滑。敬請廣大投資者關注上述風險。
五、保薦機構核查意見
根據《關于加強對通過發審會的擬發行證券的公司會后事項監管的通知》（證監發行字［2002］15號）、《股票發行審核標準備忘錄第5號（新修訂）――關于已通過發審會擬發行證券的公司會后事項監管及封卷工作的操作規程》和《關于再融資公司會后事項相關要求的通知》（發行監管函[2008]257 號）等有關規定，保薦機構對公司2017年上半年業績下滑情況進行了核查。
經核查，保薦機構認為：
1、公司2017年1-6月業績下滑主要系受新能源汽車補貼政策調整影響，
控股子公司中航鋰電需重新申請車型目錄、按照新的技術標準進行產線改造等，短期內鋰電池業務銷售訂單及收入大幅下滑所致。
2、公司和保薦機構在發審會前按照相關法規的披露要求對公司業績下滑所帶來的經營風險作出了充分的估計和詳細的披露。
3、雖然公司2017年度經營業績仍面臨一定的壓力，但公司經營情況未發
生重大不利變化。截至核查意見出具日，公司控股子公司中航鋰電車型目錄申請工作已取得階段性進展，產線改造工作階段性完成。從2017年二季度起，中航鋰電鋰電池銷售訂單及收入正逐步恢復。長期看，新能源汽車補貼新政所帶來的短期業績影響因素不會對公司以后年度經營業績產生重大不利影響。
4、公司2017年上半年業績下滑未對本次募投項目的可行性、必要性及效
益預測情況等產生重大不利影響，公司仍將繼續實施本次募投項目，進一步提升公司的營業收入和盈利水平。
5、公司2017年上半年業績下滑不構成公司本次非公開發行股票的障礙。
公司將根據本次非公開發行股票后續進展情況及時履行信息披露義務，敬請廣大投資者注意投資風險。
特此公告。
四川成飛集成科技股份有限公司董事會
2017年8月23日
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